El jueves 11 se producirá la segunda subasta del Fondo de Adquisición de Activos Financieros(FAAF en adelante), es decir el Fondo que con capital público comprará productos financieros que los bancos y cajas tengan en cartera y quieran desprenderse de ellos.

Las subastas funcionan de la siguiente manera:

1. El Banco o Caja decide que activos quiere llevar a subasta. Antes debe de asegurarse que son activos triple A, “AAA”. Estos activos se suponen que son los que ofrecen una garantía más alta (por debajo están los “AA” y los “A”, de garantía media y baja respectivamente).
2. Una vez están decididos, suma los importes de los activos y decide cuál será el tipo de interés con el entrará en subasta.
3. Una vez recibidos por el comité técnico del FAAF, se ordenan de mayor a menor tipo de interés.
4. Se suman los importes de los activos subastados y, si los Bancos solicitan más financiación que el importe de la subasta, se prorratean las solicitudes. Si los Bancos solicitan menos financiación, el sobrante estará disponible en la siguiente subasta.

Como particularidad, el comité técnico puede reservar hasta un 25% de los fondos de la subasta para lo que llaman “tramo no competitivo”. Es decir, no hay subasta de ese 25%, se asigna de forma directa a las entidades que más créditos conceden al sector privado residente.

En principio, para este Fondo hay asignados un total de 30.000 millones de euros. Y esta cantidad podría llegar a los 50.000.000.000 €.

De momento, parece que los efectos de este aumento del efectivo disponible para los Bancos y Cajas no se ha notado mucho, si acaso en la ligera reducción que se está produciendo sobre el Euribor. Esperemos que llegue pronto a familias y empresas, que somos los que hemos aportado con nuestros impuestos, el dinero del que se nutre este Fondo.

Ver también: ¿Por qué no baja el Euribor?